國內投信海外基金操作績效不輸國際專業投資
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(2000/05/29 11:46:00)

國內投信國際型基金績效評比不輸國際知名基金公司。以過去一年投資報酬率和其他同類型的海外基金相比,怡富全球龍揚基金、建弘馬來西亞基金、光華環球基金在同類基金中均排名第一;另外,建弘泛太基金、國際全球基金、光華泰國基金則排名第二。因此,國內投信在近年來的競爭下,在海外基金管理績效方面,已有長足進步。

國內有十三家投信在近期紛紛推出海外基金,大部分的投信在募集海外基金都陷入苦戰,其原因為:全球股市未來走勢的不確定因素、投資人對海外市場不熟悉、資金套在台股之中,短期無法抽退再轉進海外市場、過去曾買過國內投信所發行的海外基金處於長期套牢階段、不少投信公司沒有操作國際型基金的經驗。因此,各家投信在募集海外基金時,普遍募集情況都不如國內基金。然而,資料顯示,國內投信所發行的海外基金,操作績效並不會輸給國外投信公司所發行的海外基金。

根據micropal和德盛投顧的統計,國內投信所發行的二十一檔海外基金的投資報酬率,除了日本基金外,其他投資在亞洲市場的績效並不會比同類型的海外基金差。如在亞洲基金中共有二十七檔,建弘泛太基金排名第二、元富亞太基金排名第五、怡富亞洲基金排名第十,這些基金都贏過華大、寶源、水星、瑞士友邦、匯豐、霸菱、柏克萊、花旗、富達、景泰等國際知名基金公司推出的基金。

在大中華基金方面,怡富全球龍揚基金排名第一,元富大中華基金排名第三,贏過霸菱香港中國基金和大聯大中華基金、富達香港及中國基金、寶源中國/香港企業基金。但是在投資日本地區以及科技股的基金,國內投信發行的相關類型基金則較為遜色,包括怡富新興日本、光華日本、台灣新光日本基金,近一年的績效都是在二十七檔日本基金中,排名在十五名之後。

雖然科技基金的中、長期投資報酬率不錯,但是這只是「時勢造英雄」,如果和其他科技基金比較,在十九檔科技基金中,怡富東方科技基金排名第九名,中信全球科技基金是十四名,京華亞太三喜基金是第十五名。

根據富蘭克林投顧統計,國內已核備三百零七支海外基金,過去三年年平均報酬率超過15%海外基金,多達八十九支,而國內投信所發行的海外基金達到此一標準,在十三檔基金中則有七檔基金,包括:中信全球科技基金、國際全球基金、怡富新興科技基金、建弘泛太基金、光華環球基金、中華萬邦基金、怡富全球龍揚基金等。以操作績效來看,國內投信所發行的海外基金,操作績效有一半以上是在平均水準之上。

註1: 基金績效計算皆有考慮配息,基金配息率不代表基金報酬率,且過去配息率不代表未來配息率。所有基金績效,均為過去績效,不代表未來之績效表現,亦不保證基金之最低投資收益。
註2: 基金淨值可能因市場因素而上下波動,基金淨值僅供參考,實際以基金公司公告之淨值為準;部份基金採雙軌報價,實際交易以基金公司所公告的買回價/賣出價為計算基礎。
註3: 上述銷售費用僅供參考,實際費率以各銷售機構為主。
註4: 上述短線交易規定資料僅供參考,實際規定應以基金公開說明書為主。
註5: 境內基金經行政院金融監督管理委員會核准在國內募集及銷售,惟不表示絕無風險。基金經理公司以往之經理績效不保證基金之最低投資收益;基金經理公司除盡善良管理人之注意義務外,不負責本基金之盈虧,亦不保證最低之收益,投資人申購前應詳閱基金公開說明書。
註6: 依金管會規定基金投資大陸證券市場之有價證券不得超過本基金資產淨值之10%,當該基金投資地區包含中國大陸及香港,基金淨值可能因為大陸地區之法令、政治或經濟環境改變而受不同程度之影響。
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