國內投信海外基金操作績效不輸國際專業投資
回上一頁(2000/05/29 11:46:00)
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國內投信國際型基金績效評比不輸國際知名基金公司。以過去一年投資報酬率和其他同類型的海外基金相比,怡富全球龍揚基金、建弘馬來西亞基金、光華環球基金在同類基金中均排名第一;另外,建弘泛太基金、國際全球基金、光華泰國基金則排名第二。因此,國內投信在近年來的競爭下,在海外基金管理績效方面,已有長足進步。
國內有十三家投信在近期紛紛推出海外基金,大部分的投信在募集海外基金都陷入苦戰,其原因為:全球股市未來走勢的不確定因素、投資人對海外市場不熟悉、資金套在台股之中,短期無法抽退再轉進海外市場、過去曾買過國內投信所發行的海外基金處於長期套牢階段、不少投信公司沒有操作國際型基金的經驗。因此,各家投信在募集海外基金時,普遍募集情況都不如國內基金。然而,資料顯示,國內投信所發行的海外基金,操作績效並不會輸給國外投信公司所發行的海外基金。
根據micropal和德盛投顧的統計,國內投信所發行的二十一檔海外基金的投資報酬率,除了日本基金外,其他投資在亞洲市場的績效並不會比同類型的海外基金差。如在亞洲基金中共有二十七檔,建弘泛太基金排名第二、元富亞太基金排名第五、怡富亞洲基金排名第十,這些基金都贏過華大、寶源、水星、瑞士友邦、匯豐、霸菱、柏克萊、花旗、富達、景泰等國際知名基金公司推出的基金。
在大中華基金方面,怡富全球龍揚基金排名第一,元富大中華基金排名第三,贏過霸菱香港中國基金和大聯大中華基金、富達香港及中國基金、寶源中國/香港企業基金。但是在投資日本地區以及科技股的基金,國內投信發行的相關類型基金則較為遜色,包括怡富新興日本、光華日本、台灣新光日本基金,近一年的績效都是在二十七檔日本基金中,排名在十五名之後。
雖然科技基金的中、長期投資報酬率不錯,但是這只是「時勢造英雄」,如果和其他科技基金比較,在十九檔科技基金中,怡富東方科技基金排名第九名,中信全球科技基金是十四名,京華亞太三喜基金是第十五名。
根據富蘭克林投顧統計,國內已核備三百零七支海外基金,過去三年年平均報酬率超過15%海外基金,多達八十九支,而國內投信所發行的海外基金達到此一標準,在十三檔基金中則有七檔基金,包括:中信全球科技基金、國際全球基金、怡富新興科技基金、建弘泛太基金、光華環球基金、中華萬邦基金、怡富全球龍揚基金等。以操作績效來看,國內投信所發行的海外基金,操作績效有一半以上是在平均水準之上。 |